王冉发言实录（扩充版）：短剧不是剧集产业的未来，续季大IP和AI才是
2月20日，由中国电视剧制作产业协会主办、深圳广播电影电视集团协办的首届中国电视剧制作产业大会在深圳开幕。
在开幕式主论坛上，中制协会长，制片人，东阳正午阳光影视有限公司董事长侯鸿亮；中央广播电视总台影视剧纪录片中心党委副书记、副召集人夏晓辉；中制协常务副会长，爱奇艺创始人、CEO龚宇；中制协副会长，腾讯公司副总裁、腾讯在线视频首席执行官孙忠怀；导演，中广联合会电视剧导演委员会会长，春羽影视董事长郑晓龙；中制协常务副会长，华策影视集团创始人、董事长赵依芳；中制协名誉会长，北京京都世纪文化发展有限公司董事长尤小刚；红果短剧总编辑乐力；KY开元集团资本创始人兼首席执行官王冉作了主旨发言。
以下为王冉题为“短剧不是剧集产业的未来，续季大IP和AI才是”的发言实录（有局部修改和补充）。
各位好，感谢主办方的邀请。
我估计我的这个标题可能会得罪至少三分之一在座的朋友，因为我听说有很多短剧公司的代表甚至掌门人就坐在台下。
所以我在这里先做一个小小的说明：第一，虽然我不认为短剧代表剧集产业的未来，但是短剧会成为未来剧集产业的一个组成部分，甚至是非常重要的一个组成部分。第二，部分短剧一旦做出我标题上提到的续季大IP—这不是没有可能—它们就可以加入到代表行业未来的阵营中来。
我在这里保留了这个标题，是吸收了网剧行业一切从吸引眼球出发的精髓，也算是对短剧起名无所不用其极风格的一种呼应和“致敬”吧。
在刚刚过去的蛇年春节，有两个话题引起了全民热议：一个是刷新中国电影票房纪录的哪吒2，一个是刷新世界对中国AI认知的大模型公司Deepseek。
这两件事正好和我今天要讲的话题相关。
顺便问一句，春节档的哪吒、唐探等都是中国电影的大IP，那中国电视娱乐领域最大的IP是哪个 ？
是春晚。已经出品了42季。
今天重点讲两个话题：一个是剧集公司和剧集产业的模式问题，一个是AI对影视行业近期和远期的影响。中间也会涉及到最近经常被热议的短剧。
我们先看看过去15年—也就是从2010年到现在—中国的影视市场发生了什么。
在这15年间，中国的网络视频用户增长了近3倍，电影票房增长了3倍多，广告市场增长了近5倍，互联网广告增长了近25倍，付费用户数量增长了近26倍（过去10年），网络视频市场规模更是增长了令人瞠目的380倍。
但在同样的这15年的跨度里，我们看看四家A股上市的最具代表性的民营影视娱乐公司—光线、华策、完美、华谊兄弟—截止到上周五（2月14日）的市值变化。光线过去三年一直是200多亿的市值，相对于15年前只增长了4倍左右，春节后因为哪吒2的成功暴击市值一飞冲天冲到了1000多亿，才把市值增长倍数一下子拉高到了接近20倍，这两天又回落到了800亿左右。而同一时间段华策市值只增长了1.2倍，完美世界只增长了2.9倍，华谊兄弟还跌了14%。如果把这四家公司当作一个整体，截止到上周五光线市值最高的那一天，它们的市值之和在过去15年里只增加了4.1倍，这还是算上了光线最近从200多亿市值到1000多亿的垂直起飞。如果把时间点放到哪吒2之前的24年年底，四家A股民营影视娱乐公司的市值之和和15年前相比只增加了1.3倍。
看完影视内容公司，我们再看看平台公司。
因为爱奇艺2018年才上市，所以我们截取了从2018-2024过去7年的时间轴。
在这七年里，中国的广告市场增长了74%，中国互联网广告市场增长了76%，中国的网络视频用户增长了82%，中国的付费视频用户增长了124%，中国的网络视频市场规模增长了537%。
而在同样这七年的时间里，芒果超媒的市值只增长了38%，爱奇艺的市值反而缩水了83%。而在同一个时间段，Netflix的市值增长了3倍。
为什么影响影视行业的市场大盘在增长，而影视公司（包括影视平台公司）的价值却基本上在原地徘徊（哪吒2之后的光线除外），有些甚至不升反降 ？
这里面当然有很多显而易见的问题，譬如：
短视频和短剧的崛起导致用户和用户注意力严重分流；
用户注意力持续时间变短，涮锅看、倍速看和拖拽看导致大量制作成本成为沉没成本；
增速放缓甚至转负的广告大盘和用户大盘；
制作公司宁做鸡头不做凤尾的心态导致制作行业无法高效整合；
不可控的审查风险和随之而来的被扭曲的风险回报曲线；
个股的经营问题；
...等等等等。
但其实还有一个问题往往被忽略，那就是：
剧集产业的模式错误—长剧不敢做大，导致普遍支撑不住续季和衍生市场。
在这方面KY开元集团剧集产业要显著落后于电影产业。
25年春节档六部大片有五部是续集，其中一部（熊出没）是第11季，一部（唐探）是第4季，三部（哪吒、封神和蛟龙行动）是第二季。
24年云合平台排名前10的剧集里只有2部是续季，前20名里只有4部是续季，且全部仅仅是第2季（庆余年、猎罪、长相思、唐诡）。
为了便于下面的讨论，我们先来界定一下我们所说的长剧、短剧和微短剧到底是什么。
长剧（长集数剧，国外通常12-24集/季，国内通常12-40集/季，20-60分钟/集，横屏）
迷你剧（短集数长剧，2-12集/季，30-60分钟/集，横屏）
上面两类本质上都是长剧，只是迷你剧（短集数长剧）经常被误称为“短剧”。
短剧（10分钟以内/集，横屏或竖屏）
微短剧（1-5分钟/集，国外通常5-15集，国内通常60-100集，竖屏横屏都有但目前以竖屏为主，红果平台的主力品类）
这两类才是严格意义上的短剧。
长剧与短剧的核心区别不在于单季集数，而在于单集时长。超过单集20分钟的肯定算长剧，低于单集10分钟的肯定算短剧，低于单集5分钟的算微短剧。
至于单集介于10到20分钟之间的剧，目前还不是主流，也缺乏统一的命名。如果是长剧做短就是短长剧，如果是短剧做长就是长短剧。我更倾向于认为这个空间的主力方向是长剧做短的短长剧，因为用长剧逻辑让长剧受众接受更短时长、更浓缩精炼的剧要比让习惯了一分钟一个爽点的短剧、尤其是微短剧受众接受更长时长的剧容易得多。
根据前述定义，我们后面谈到的长剧，严格来说指的是以多数国产剧和美剧为代表的长剧以及以很多英剧为代表的迷你剧。
我们综合了麦肯锡、IMDb、Rolling Stone、IGN、Collider、 Movieweb、OpenAI和Deepseek等多个信源，找出了过去60年普遍被认为最成功、最盈利、IP商业价值最大或者影响力最大的TOP40美剧，并对它们各项数据进行了分析。
这40部美剧涵盖了从1960年代到2020年代将近60年的时间跨越，涵盖了喜剧、科幻、悬疑、反恐、恐怖、都市、律政、商战、古装、神话、战争等多种类型，也涉及到包括奈飞、亚马逊、苹果、HBO、三大电视网、迪士尼、派拉蒙、索尼等在内的几乎所有主流平台和玩家。
通过对这40部获得了极大商业成功的经典美剧的分析，我们得到了几个基本结论。
结论1：长剧的模式在于续季和衍生，续季才能有衍生，因此核心是续季。
最早开播日为1965年（迄今跨越了60年），最晚为2021年。
总平均季数为9.8季，最长49季（星际迷航），最短1季（兄弟连）。
40部美剧中投资回报率超过3倍的一共有14部，它们的平均播出季数为11.6季，平均投资回报率为622%；投资回报低于3倍的有26部，它们的平均播出季数为8.7季，平均投资回报率为138%。
这也意味着，回报相对较高的剧平均播出季数也较高；乇ê筒コ黾臼浯嬖诿飨缘恼喙毓叵。
结论2：续季剧需要高投入
我们把这四十部剧根据首播时间分入四个时间组：60-90、90-00、00-10和10-24。
全部40部剧的平均单集成本为732万美元/集，21万美元/分钟。
美剧制作成本总体呈现不断上升的趋势，以90-10这20年上升速度最快。
2010年之后首播的剧集首季单集制作成本已经接近800万美元，最新一季的单集制作成本已经达到1350万美元。
结论3：虽然回报不一定和投入完全成正比，但高回报的剧集总体集中在投入相对较高的那部分剧集当中。
如果把2000年后首播的27部剧集当做一个整体来看，回报较高的剧平均投入也较高。
27部剧的平均单集成本为921万美元，平均投资回报为2.3倍。
其中投资回报超过2倍的12部剧的平均单集成本为839万美元，这个数字虽然略低于全部27部剧的平均值921万美元，但仍高于这27部剧的中值670万美元。
如果我们去掉两个非常明显的异常值（单集投入超级高的指环王和投资回报超级高的鱿鱼游戏），在剩余的25部剧中，投资回报超过2倍的11部剧集的平均单集成本为855万美元，投资回报低于2倍的14部剧的平均单集成本为618万美元，前者比后者高出了38%。
这说明回报虽然不完全和投入成正比，控制成本仍然很重要，但同时也说明高回报的剧集总体还是集中在投入相对较高的那部分剧集当中。
结论4：长剧大趋势：集数变短、单集时长变长、每季总时长在下降。
这意味着，
随着在线视频的崛起，单集8-12集的短集数长剧正在成为美剧主流。
故事更紧凑，节奏更快，注水更少。
在更短的时长上投入更大的制作成本。
虽然单集成本可能更高，但整季试错成本更低。
从本质上说，剧集IP是内容标签，同时也是一个消费品牌。它们的区别仅仅在于品牌的大小、辐射的范围以及持续时间的长短。如果说几年前的那波轰轰烈烈的新消费投资给我们留下了什么值得总结的东西，那就是品牌打造很难以小博大，真正的消费品牌需要长期、持续、有规模的投入。
剧集行业的核心模式是打造可续季大IP并以此为基础推出多个续季并不断扩大和繁荣其衍生市场。没有续季和续季IP就很难形成足够规模的衍生市场，没有续季和衍生市场就很难形成规；⒖沙中⒖稍て诘氖杖牒屠。因此，强化续集思维、努力拍出拍好多个续季，是剧集行业形成正向循环的商业模式的必经之路。
强化续季思维意味着从少季多集转变为少集多季 ？梢愿碌淖芗臼鹊ゼ究梢灾С诺淖芗匾枚。多集或许单集需要掺水，多季往往需要单集浓缩。
强化续季思维也意味着需要提升、而不是降低前期投入。考虑到中美两国的经济体量差异，国产重磅长剧集（所谓S级）的单集成本的提升空间大致是4倍左右，也就是从今天的集均500-1000万元逐步提高到集均2000-4000万元。如果平均每季12集，意味着单季投入要达到2.5-5亿元的规模。
能支撑如此规模投入且一年多部的民营制作公司凤毛麟角，因此核心在于几大平台是否敢于为正确的商业模式在更少的剧集IP上加大投入力度。
当然，加大投入的前提是可以更加有效地控制审批风险和更加低成本地完成过审修改，而这恰恰可以得益于AI的快速发展，也是AI在中国影视行业应用的一个超级价值贡献点。这一点后面还会提到。
随着单季投入的加大，市场上参与重磅长剧的制作公司数量一定会大幅减少，最终可能只剩下8-10家做长剧的主力公司以及30-50家定位清晰的风格化制作公司。其它的制作公司要么聚焦类型化的垂直品类中小体量短剧，要么转型去做微短剧或其它业务。
按照我们前面的定义，这里的短剧指的是单集10分钟以内的剧，微短剧指的是单集2-5分钟的剧（主要是竖屏）。
虽然各大短剧平台对短剧和微短剧有众多分类，诸如霸总、逆袭、穿越、甜宠、职场等等，在我看来，今天的短剧和微短剧主要就是四大类：
剧情剧，涵盖了上面所有，核心就是“送爽”。